Opções De Estoque Baseadas No Desempenho

Home 187 Artigos 187 Opções de ações de desempenho em planos de planos amplos Nota: Você pode encontrar muitos outros artigos sobre a propriedade do empregado e o desempenho corporativo no título da seção de artigos Nomes de propriedade e pesquisa em nossa página inicial. Quase todas as opções de compra de ações emitidas ao abrigo de planos de opções de ações baseados em ampla base são opções de ações não qualificadas (NSOs) ou opções de ações de incentivo (ISOs). Esses planos são qualificados para contabilidade de preços fixos, portanto não aparecem na demonstração do resultado da empresa no momento em que são concedidos. Alguns planos executivos, no entanto, usam opções baseadas em desempenho. Esses planos prevêem que o detentor da opção não realizará nenhum valor da opção, a menos que as condições especificadas sejam atendidas, como o preço da ação excedendo um determinado valor acima do preço da concessão ou a empresa superando o setor. Os planos baseados em desempenho podem exigir contabilidade de plano variável, o que exige que as empresas mostrem em sua demonstração de resultados um valor determinado pelo cálculo da diferença entre o preço de concessão das opções e o valor justo de mercado atual das ações, multiplicado pela porcentagem de opções adquiridas, ajustadas Para a despesa anterior acumulada registrada. Qualquer plano baseado em desempenho em que a data de medição (a primeira data em que o número de ações e o preço de exercício são conhecidos) ocorre após a data da concessão desencadear a contabilidade do plano variável. Esse golpe de lucro desencoraja a maioria das empresas de usar pelo menos alguns tipos de opções de desempenho em um plano de base ampla, embora seja possível argumentar que os acionistas devem ser muito mais felizes com essa abordagem. Enquanto os acionistas permanecem na feliz ignorância contábil, no entanto, a abordagem fixa parece melhor. As empresas também podem estar preocupadas, no entanto, que atribuir um critério de desempenho às opções pode ser inadequado para os não executivos porque eles têm muito pouco controle sobre ajudar as empresas a atingir os objetivos. Claro, eles não têm mais controle sobre se o preço das ações da empresa aumenta acima do preço da concessão, mas a camada de condições pode fazer as opções parecerem muito incertas. Os defensores dos planos baseados no desempenho contestam que o fornecimento de metas específicas pode ajudar a concentrar o interesse dos funcionários em objetivos específicos da empresa, enquanto os funcionários geralmente podem se beneficiar de opções simplesmente porque a indústria ou o mercado amplo funciona bem. Os planos também podem ser mais fáceis de vender para pelo menos alguns acionistas, especialmente se eles se qualificarem para contabilidade de plano fixo. Se estes ou outros argumentos forem persuasivos, vários tipos de opções de desempenho podem ser considerados. Os planos descritos aqui não são as únicas escolhas que as empresas podem impor todos os tipos de critérios de desempenho e termos de opção. Seja qual for a escolha feita, no entanto, deve-se ter cuidado para que possa ser facilmente entendido pelos funcionários, que tenha uma chance real de fornecer um valor significativo, que se encaixe na cultura da empresa e que isso não causará problemas de recrutamento ou retenção. Planos que permitem concessões de desempenho de contabilidade de plano fixo No plano mais simples, a empresa concede opções apenas na conquista de determinados objetivos específicos, como o preço das ações ou os lucros. A Boeing anunciou esse plano alguns anos atrás. Vesting acelerado por desempenho Estes planos concedem opções como de costume e têm um cronograma de carência normal. No entanto, se os alvos especificados forem cumpridos, a aquisição de direitos acelerará. Por exemplo, um cronograma de vencimento de 25 por ano resultaria em 75 aquisições após três anos, mas a aquisição de direitos poderia ser acelerada para 100 se as metas de receita fossem atendidas. Esses planos normalmente recebem contabilidade de planos fixos, desde que o cronograma de aquisição de base não exceda o cronograma de aquisição da opção normal da empresa ou, se for o único tipo de plano, o que seria indiscutivelmente normal na indústria. Opções de preço premium Essas opções são concedidas a um preço de exercício (o preço pelo qual as ações podem ser exercidas) que exceda o preço atual, então, para que eles tenham um valor, o estoque deve aumentar pelo menos para esse preço-alvo mais alto. As empresas devem, no entanto, dar aos titulares de opções o direito de exercer suas opções adquiridas, mesmo que o preço esteja abaixo do preço-alvo. Por exemplo, o preço atual na concessão pode ser 10, e o preço de exercício pode ser de 15. Se as ações chegam a 14 quando totalmente adquiridas, o detentor da opção teria que poder exercer a opção de comprar as 14 ações por 15. Planos que Exigem uma Contabilidade de Planos Variáveis ​​Opções com Preços Com estes planos, as opções são concedidas ao preço atual, mas o detentor só é válido quando as ações atingem um preço designado mais alto. Um plano pode fornecer que algumas das opções serão adquiridas a um preço, enquanto outras serão adquiridas a um preço mais elevado. Opções com Vantagens de desempenho Essas opções estão vinculadas a objetivos individuais, grupais ou corporativos específicos. À semelhança das opções garantidas por preços, eles se atribuem à obtenção de um objetivo, exceto que algumas outras medições que o preço das ações fornecem o gatilho, como receitas, lucros ou retorno sobre o investimento. Opções indexadas Uma vez que as opções podem ter valor, mesmo em uma empresa que defina a sua indústria, as opções indexadas prevêem que o preço-alvo em que as ações podem ser exercidas é indexado pelo desempenho dos pares ou do mercado em geral. Por exemplo, para as opções outorgadas em 30, se o índice de preços das ações pares aumentar 50, as ações poderão ser exercidas em 45. Portanto, apenas o desempenho da empresa acima de 45 proporcionaria valor. Alternativamente, no entanto, se o preço da ação cair por menos do que o índice, os detentores poderiam obter valor mesmo que o preço das ações tenha diminuído. Mantenha-se informado. Uma alteração nos termos das opções para acelerar a aquisição da opção não é considerada como uma nova concessão. Não consigo ver nada nos regulamentos que impede este tipo de aceleração, mas deveria ser manuseado com cuidado se a aceleração fizer com que mais de 100.000 de ações se tornem investidas em um ano, com base no preço de exercício, o ISO provavelmente se tornará Não qualificado. Falando a partir da perspectiva do funcionário, no entanto, eu não tenho certeza de que I039d quisesse o ISO baseado no desempenho como parte da minha compensação, a menos que as revisões de desempenho sejam baseadas inteiramente em critérios objetivos (e mesmo assim, eu seria cético). Eu achei que ele se tornou muito fácil, quando as revisões estão ligadas à compensação, para manipular o processo de revisão para alcançar o resultado de compensação desejado. 481 Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Adam Gering Mais respostas abaixo. Questões relacionadas Existe um termo de aquisição máximo para opções de ações de incentivo O que os detalhes do Contrato de Opções de Ações de Incentivo realmente significam em termos de valor em dólar As empresas mais bem fechadas oferecem alguma forma de incentivo de capital para executivos de vendas, como opções de estoque ou formas de fantasma Stock eu exerci as opções usando o "sell-to-cover". Se eu já vender o estoque, o meu ganho de lucro será baseado no preço no qual eu comprei as opções. Como posso oferecer opções de ações baseadas em desempenho para meus funcionários. Qual a definição de um empregado para fins do Empregado de Opções de Ações Incentivas (ISO) Opções de estoque: Devo usar um W-8BEN ou W9 - para cidadãos dos EUA que vivem e trabalham no Reino Unido para uma empresa com sede nos EUA. Os ISO podem certamente ter condições de desempenho ligadas à aquisição. Você ainda pode ter que lidar com ISOs sendo transformado em NQSOs. Existe um limite anual de 100.000 em ISOs que podem ser exercitados pela primeira vez em qualquer ano civil. O valor para isso é baseado na multiplicação do Valor Justo do Mercado na data de concessão pelo número de ISOs que se tornam exercíveis (via aquisição ou citações permitidas antes do vencimento). Se o desempenho acelerar a aquisição de um determinado ano civil, você precisará recalcular esse limite para esse ano. Isso pode causar automaticamente que algumas ou todas as opções perdem seu status ISO. As condições de desempenho em ISOs também exigem uma estrutura cuidadosa. Existem potenciais problemas do IRC 409A, potenciais questões contábeis e potenciais problemas com as seções do Código que regem a equidade dos empregados qualificados (IRC 421-424). Eu recomendaria que isso não fosse feito como um projeto de DIY. Eu concordo com Mike Emleigh que a maioria dos funcionários encontraria um componente subjetivo de aquisição de direitos para ser incompatível. E, se você quiser acelerar a aquisição de direitos, você pode entrar em problemas com o espírito de condições de desempenho e a contabilidade e tributação associada que vem com isso. 354 Visualizações middot View Upvotes middot Não é para reprodução. Achei que, para opções, a base de tempo funciona melhor. Em empresas de estágio inicial, as coisas mudam tão rápido que, inevitavelmente, os objetivos das opções baseadas em desempenho são continuamente reiniciados, o que significa renegociar cada vez que isso ocorre. Além disso, as opções baseadas no desempenho estão sujeitas ao que invoco a negociação em termos de metas, horários, premissas, etc. Eu gosto de ver os clientes emitir opções baseadas em tempo. Se não estiver trabalhando, deixe-os ir. 1.4k Visualizações middot View Upvotes middot Não é para reprodução Esta resposta não é um substituto do aconselhamento jurídico profissional. Mais respostas mais abaixo. Questões relacionadas Você sabe se o Automatic oferece opções de ações de novos empregados ou RSUs Como posso avaliar o capital próprio na oferta de trabalho com base no número de opções de ações somente Quanta capital eu devo desistir do primeiro investidor? As opções de ações de incentivo devem ser baseadas em desempenho Em que fase de início são opções de ações oferecidas aos funcionários What039s melhor: opções de ações ou RSUs Faz oferta de ações de oferta para seu funcionário A Caixa oferece opções de ações de novos funcionários ou RSUs Os funcionários da Khan Academy obtêm opções de compra de ações É possível exercer uma opção de estoque de um único funcionário? Como as opções de compra de ações funcionam para os funcionários do Google? Como as opções de ações afetam o funcionário. O que é uma RSU O MondoDB (10gen) atualmente oferece opções de estoque de novos empregados ou RSUs Mark fez um bom trabalho A documentação que você precisa. Para as opções de Desempenho, eu concordo com o Mike que são bastante difíceis de gerenciar para as empresas de inicialização, como os alvos mudam regularmente e você não quer arriscar o que deve ser um incentivo, tornando-se um desapontamento se as métricas de desempenho não forem alcançadas. Dito isto, algumas empresas start-up significam quotperformance awardsquot mais no sentido de que, se a empresa ou empregado atinge alguma métrica pré-definida, então é concedida uma opção que, em seguida, ganha ao longo do tempo. Este também poderia ser um modelo interessante. Mesmo se você quer prêmios de desempenho verdadeiro (onde a aquisição de direitos é conduzida pela obtenção de métricas), como Mark menciona, tudo o que você precisa é um plano que tenha ações autorizadas para isso. Então você precisa criar Documentos do Plano que descrevam o funcionamento básico do plano, e cada participante receberia um Contrato de Subsídio que estabeleça os termos específicos de sua aquisição. As coisas que você precisa pensar são se a opção será adquirida com base em tempo e desempenho (ou seja, você deve ser seus 2 anos e nós temos que cumprir um objetivo), ou apenas desempenho, quais os cenários de pagamento reais (por exemplo, é o Caso eles tenham 0 se eles não atingirem o alvo, ou se eles chegarem 80 do caminho, podem obter 80 das ações que adquirem Eles podem obter mais de 100 se o alvo exceder etc.). Observe também que, uma vez que você chegar ao ponto de você avaliar e pagar seus prêmios (necessários para uma empresa privada pelo menos 2 anos antes de um possível IPO), os prêmios de desempenho têm um tratamento diferente do que os prêmios baseados no tempo. Eu ficaria feliz em discutir mais fora de linha se você gosta de you039d. 590 Visualizações middot View Upvotes middot Não há reprodução Há basicamente três conjuntos de documentos que precisam ser escritos: o pool de ações da empresa de ações autorizadas precisa ser aumentado para fornecer ações que serão criadas no exercício de opções. Isso é feito no certificado de incorporação, ou modificado por uma ação pelo consentimento dos acionistas. Sua empresa deve ter um plano de quotstock que estabeleça os termos sob os quais as opções são concedidas e podem ser exercidas, e quantas ações estão disponíveis. Cada empregado premiado recebe uma descrição da concessão e um contrato de opção de compra de ações que estabelece os termos de propriedade e propriedade de ações. Esta documentação geralmente inclui uma forma que o empregado pode usar para realmente exercer opções. (A propriedade real de ações geralmente é rastreada eletronicamente, mas você também pode entregar certificados de estoque de papel.) Obtenha um advogado experiente para escrever esses documentos. Você provavelmente quer que as opções do seu empregado 2010 sejam qualificadas como opção de compra de incentivos (ISO) para tratamento tributário, mas as opções dos empregados podem ser também quotNonqualified Stock Optionsquot. Você não quer fazer algo que faça com que seus funcionários paguem imposto de renda sobre a compensação de capital que eles não podem vender. Agora, eu não sei o que você quer dizer com quotperformance-basedquot. O valor da opção já varia de acordo com o desempenho da empresa. É provavelmente uma perda de tempo para tentar escrever uma bolsa com um número variável de ações a serem determinadas posteriormente como meio de compensação variável. A melhor maneira de realizar isso é oferecer subsídios adicionais posteriormente com base no desempenho do funcionário --- don039t pensar no prêmio de equidade como uma coisa única. Pode ser aumentado mais tarde com concessões de opções adicionais ou Unidades de ações restritas (mas o tratamento tributário deste último é diferente). As opções geralmente são cobradas ao longo de um período de quatro ou cinco anos, para que você também possa recuperar alguns dos prêmios de funcionários com desempenho inferior Despedindo-os (ou renegociando sob a ameaça de rescisão como foi o caso em algumas ações controversas recentes por um CEO.) 579 Visualizações middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por 1 pessoa Robert Heiblim. Especialista em eletrônicos, tecnologia e mercados de consumo. Isso faz parte da criação da estrutura da empresa. Quando você e seu conselho criam a empresa e suas ações, então uma resolução para pôr de lado ações para incentivos dos funcionários pode ser feita. Se isso for notado nos minutos da empresa, as ações ou opções para ações podem ser dadas na maioria dos planos de incentivo para funcionários. Essas coisas não são muito difíceis, mas os documentos precisam ser devidamente elaborados. Obtenha algum conselho de pessoas experientes. 455 Visualizações middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por 1 pessoa